強積金大跌應否轉到保守基金？

今年投資市場下跌不少，雖然近日稍為回升，但與年初高位相比仍相距甚遠，很多打工仔的強積金戶口不見一大截。

近日與朋友Peter見面，他也跟很多打工仔一樣，戶口起碼輸了兩成，他擔心未來還會下跌，於是買我是否趁最近反彈將股票基金轉去防守性高的基金，例如保本。

其實不止強積金持有者，很多有買基金的投資者，同樣有此問題，但這問題確實不好回答。

首先，作為保險中介是不能為客戶提供投資建議，只可以客觀分析現在的投資環境，然後讓客戶自行選擇投資決定。二來估底及估頂，從來都是高難度動作，就算大如投資銀行的預測也會出錯，何況是筆者。如果Peter聽取了我的建議，一旦大市相反走勢，我便成了千古罪人。

雖然不可以建議Peter轉什麼基金，但卻可以跟他分享一些投資策略。

投資策略應以中長線為主

首先，買基金或管理強積金都應該視為一項中長線投資，尤其像Peter現在只有30歲，還有最少35年才可以退休取回強積金，現在沒有根本沒有套現的壓力或機會，目前只是賬面損失，但如果現在低位轉去保守型基金，就會將賬面虧損變成實際虧損。

根據過去多年的投資經驗，投資市場不會永遠下跌，更多情況是，經過某年的急跌後，第二年反而會大升。很多基金都會列出由成立至今的表現，其實很多長線都是向上，既然Peter還有35年時間讓強積金滾存，絕對有時間可以等到下一個牛市時，再將基金在高位套現轉往保守型的基金。

另一方面，Peter目前仍然受僱，他和僱主每月仍要供強積金，今年股市下跌，正好透過平均成本法，月月以低位掃入基金，一旦股市回升至今年年初相等水平，舊資金回本，但在新資金有賺下，變相強積金戶口提早出現正回報。

如果Peter真的擔心，要將資金轉去保守性基金，也可採分段投資法，把基金分開幾分，逐步轉走。若然沽出基金真的見底回升，損失也會比將全部基金在低位轉走般大。

還有一件事想說，很多朋友以為強積金只得港股、美股、債券、股票、保守基金等分類，但其實很多受託人都有股債混合的基金，有些更有特別主題，例如主力投資於某行業，這些基金在正常的投資市況下，其實都有不俗表現，大家可以到積金局的基金平台去細心做比較。

如果真的沒有投資概念，要可以考慮「懶人基金」的預設投資策略，這個策略也屬於股債混合，還會按強積金持有人的歲數調整股債比例。

說到底，今年很多強積金打工仔蝕錢，都是疏於管理，只要大家著緊一點，在今年上半年發現股市轉入熊市時便做基金調配，便可避過一勢，總好過蝕入肉才再考慮如何止蝕。

Emily Chung
專欄作者簡介：在IFA任職理財顧問. 在保險業行打滾十年時間，曾處理大大小小不同保單理賠工作，深明客戶對保單的種種疑問。認可資格認證有: 百萬圓桌會成員(MDRT)、英國特許保險協會會員(CII)、持牌保險經紀、持牌強積金中介人。Facebook : 保險百科

(原文刊登在2022年11月19日《經濟一週》保險百科專欄)