香港年金不能視為單一被動收入

上期簡介了香港按揭證券公司的「退休三保」是什麼產品，接下來會逐一深入探討每個產品的操作細節，以及大家買的時候，要留意的地方。今次先說香港年金。

上次說過，香港年金屬於即期年金，即一筆過現金投保，下月便可領取年金，一直派發至終身。凡年屆60歲的香港永久居民都可申請，年金額會視乎投保人的年齡、性別、以及投保金額而定。那麼究竟買香港年金，可以得到多少被動收入？

事實上，在香港年金公司的網頁中，可以找到一個年金計算機，只要輸入年齡、性別及投保金額，可以即時計出每月可得年金。例如60歲男性，用最低投保額5萬元，下月便可每月領取255元，女性只得235元，因為理論上女性平均壽命較男性長，所以保險公司承保風險較高，故會調低女性的年金金額。

年金買得少不夠維生

可以看到，如果買香港年金，只是投資5萬元，所領取的年金其實微不足道，絕對不夠維生。根據政府統計署資料顯示，2020年的貧窮線中，一人家庭收入為4400元。而要每月取得4400元的年金，60歲女性要投放最少95萬元，男性則要87萬，少於此數，所獲取的年金收入比赤貧家庭還要低。

那麼如果想過一個正常生活，預算大約每月15000元生活費也合理吧﹗如此一來，60歲女性投保，需要有最少320萬元初始資金，男性也要300萬元。300萬元並不是一個少數目，並非很多人可以輕易拿出來。

當然大家可以選擇遲些才買年金，例如65歲才買，男性同樣投放87萬元，領到的年金便由每月4437元升至5046元，女性投放95萬元，每月領取年金由4465元升至5035元。

但如果計及回本期及年齡風險，則遲買未必有著數。要知道年金是一個與保險公司「鬥長命」的產品。在年金回本期後，才會真正賺到回報。

如果60歲買年金，按目前的年金計算機，男性要17回本，女性要18年回本，即是要77至78歲才能夠完全取回投放的資金。而目前香港男性的平均壽命為83年，女性則為88年。換言之，在回本期後，男性可大約多領6年年金，女性則可多領10年年金。

但如果65歲才買年金，回本期是15至16年，即是要等到80至81歲才回本。理論上，男性在回本期後只可以多領約3年，女性多領約7年。

所以，香港年金雖然是保本產品，但回報其實不高，而且要很長年期才可真正賺取回報。加上要製造足夠被動收入的話，事前亦需要儲到一大筆錢，成本非輕。最重要一點是，領取的年金是固定金額，不會隨通脹增加，一旦遇到高通脹，變相蠶食回報，生活便會愈加吃力。

所以如果閣下尚年輕，倒不如買延期年金，動用資本會較即期年金少，因為可利用時間滾大資金。至於閣下已年屆退休，不反對將部分資產投放在香港年金，以對沖長壽風險，但應同時間開拓其他被動收入，切勿將香港年金視為單一被動收入來源。

SAMMI
專欄作者簡介：曾在財經雜誌擔任高級記者及執行編輯，現從事理財策劃及數碼媒體行業，持牌保險及強積金中介人，熟悉財經市場運作，亦對坊間的理財產品有深入分析。Facebook Page《保險百科》、《理財急症室》及YouTube《Sam Sam Channel》主理

(原文刊登於2022年6月25日《經濟一週》保險百科專欄)